Điều Hướng Sự Thay Đổi: Tương Lai Của Ngành Công Nghiệp Nhôm Điện Giải Trong Thời Kỳ Biến Đổi Chính Sách

Gần đây, ngành nhôm điện phân, giống như một người dẫn đầu trong làn sóng cải cách mới, đang chào đón một loạt chỉ đạo chính sách quan trọng. Bài viết này sẽ làm rõ tiềm năng và sự chuyển đổi của chuỗi ngành nhôm điện phân dưới sự hướng dẫn của chính sách, khám phá xu hướng phát triển trong tương lai để giúp bạn nắm bắt cơ hội trong thị trường biến động nhanh chóng này.

Vào ngày 23 tháng Bảy, Ủy ban Phát triển và Cải cách Quốc gia, cùng với nhiều bộ phận khác, đã ban hành "Kế hoạch Hành động Đặc biệt về Tiết kiệm Năng lượng và Giảm Khí thải trong Ngành Nhôm Điện phân." Sự ra đời của chính sách này đóng vai trò như một kim chỉ nam cho ngành nhôm điện phân, rõ ràng định nghĩa các mục tiêu tiết kiệm năng lượng và giảm phát thải trong các ngành tiêu thụ nhiều năng lượng và có mức phát thải cao, mở đường cho sự phát triển bền vững. So với "Kế hoạch Hành động Tiết kiệm Năng lượng và Giảm Khí thải cho Giai đoạn 2024–2025" được công bố hai tháng trước, chỉ thị mới này khả thi hơn và trực tiếp giải quyết những nhu cầu cấp thiết của ngành nhôm điện phân.

Xem xét chi tiết của chính sách, không chỉ xác định các mục tiêu mà còn cung cấp nhiều con đường để đạt được chúng, bao gồm tối ưu hóa bố cục công nghiệp, cải thiện hiệu quả năng lượng và thúc đẩy việc sử dụng nguồn năng lượng không phải từ hóa thạch. Tác động dài hạn của nó đối với chuỗi ngành nhôm điện phân sẽ tạo ra những tác động đáng chú ý trên thị trường.

Trong tương lai, sản xuất nhôm điện phân sẽ phải đối mặt với các yêu cầu nghiêm ngặt hơn về hoạt động xanh và thấp carbon, và sự hạn chế về mở rộng công suất sẽ thúc đẩy ngành công nghiệp hướng tới chất lượng cao hơn. Sự cứng nhắc trong nguồn cung này sẽ cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho giá nhôm, đặc biệt là trong trường hợp xảy ra các sự cố bất ngờ, đóng vai trò là một yếu tố xúc tác tiềm năng cho việc tăng giá.

Theo thống kê từ Aladdin, tính đến tháng Bảy, công suất đã xây dựng của nhôm điện phân trên toàn quốc đang tiệm cận 45 triệu tấn, với tỷ lệ sử dụng đạt 96,67%. Điều này cho thấy sự cứng nhắc về nguồn cung đang dần được củng cố, và khả năng sinh lời của ngành công nghiệp nhôm không ngừng tăng cường, với lợi nhuận dần tập trung vào lĩnh vực luyện kim thượng nguồn. Trong tương lai, khi các điểm tăng trưởng mới trong nhu cầu hạ nguồn xuất hiện, khả năng sinh lời cao của lĩnh vực luyện kim dự kiến sẽ tiếp tục, với công suất sản xuất hàng năm ổn định ở mức khoảng 43 triệu tấn.

Điều quan trọng cần lưu ý là việc tăng tỷ lệ hợp kim trực tiếp của nhôm lỏng sẽ ảnh hưởng sâu sắc đến hàng tồn kho và giao hàng tương lai của nhôm điện phân. Mục tiêu chính sách là đạt tỷ lệ hợp kim trực tiếp 90% hoặc hơn vào năm 2025. Hàng tồn kho thấp của phôi nhôm sẽ càng củng cố sự hỗ trợ cho giá futures, từ đó ảnh hưởng đến định giá của các sản phẩm nhôm khác. Theo dữ liệu từ Aize, trong nửa đầu năm 2024, tỷ lệ nhôm lỏng của ngành đã đạt 74,14%, trong khi sản lượng phôi giảm 11,15% so với cùng kỳ năm trước, và sản lượng phôi trong tương lai có thể đối mặt với mức giảm hơn một triệu tấn.

Đối với các doanh nghiệp chế biến nhôm hạ nguồn, việc tăng tỷ lệ hợp kim trực tiếp có thể giảm chi phí nhưng cũng làm phức tạp việc quản lý kho tồn. Các công ty chế biến nhôm sơ cấp phải nhanh chóng chuyển đổi sang các sản phẩm chế biến sâu có giá trị gia tăng cao và thân thiện với môi trường. Ngoài ra, do khả năng truyền dẫn giá kém, sự biến động giá nguyên liệu thô sẽ直接影响 đến giá của sản phẩm cuối cùng, khiến việc quản lý rủi ro trong sản xuất và vận hành đặc biệt quan trọng, đặc biệt là trong việc tận dụng các công cụ tài chính để đối phó với sự biến động giá nguyên liệu.

Tóm lại, các chỉ thị chính sách này không chỉ hướng dẫn nỗ lực tiết kiệm năng lượng và giảm phát thải carbon của ngành công nghiệp nhôm điện phân mà còn âm thầm củng cố tính cứng nhắc của nguồn cung nhôm. Nhìn về tương lai, lợi nhuận trong chuỗi ngành công nghiệp nhôm sẽ tiếp tục nghiêng về phía sector luyện kim thượng nguồn, và sự thay đổi trong cấu trúc tồn kho thị trường sẽ thúc đẩy các doanh nghiệp chế biến nhôm tương đối bất lợi tăng tốc chuyển đổi và nâng cấp để tận dụng các cơ hội mới nổi.